废旧塑料回收再利用对化工行业的逆袭
废旧塑料的回收再利用将成为化工企业盈利的重要驱动力之一。为了把握这一机会，传统的化工企业应立即采取行动。
作者： ， Mayer， ，Theo Jan ， White
按目前的趋势预测，到2030年全球塑料垃圾总量将从2016年的2.6亿吨增加到4.6亿吨，将使本已严峻的环境问题更加尖锐。面对公众的强烈抗议，化工行业已经有所行动。领先的企业从仅仅进行一次性塑料的生产（最传统的塑料生产商的商业模式），转变为致力于塑料产品全生命周期的管理模式（包括废旧塑料的回收再利用）。废旧塑料的回收再利用既是全社会的共同要求，又是企业继续保留经营许可证的必要条件之一。另外，它还是一个重要的商机。
我们对未来全球废旧塑料流通进行了综合研究与评估，填补了关于废旧塑料回收再利用再公众讨论中的一个重大空白。这项研究包括废旧塑料将来自何处、如何回收、以及回收再利用能带来何种经济回报。研究表明：到2030年，全球塑料回收再利用率将达到今天的四倍。届时将有50%的塑料可被回收再利用，将带来创造巨大价值的机会。根据这一结果，塑料回收和再利用可以为石化和塑料行业带来高达600亿美元的利润增长，占同期利润增长的近三分之二。此外，我们还探讨了为实现这一结果所需的更广泛的社会支持，例如监管部门、消费品公司、消费者等的支持。
塑料回收再利用不仅会影响石化和塑料企业，它还将对整个化工行业造成影响——塑料生产占化工行业产出的三分之一。对化工行业来说，这既是机遇又是挑战。本文列举了他们需要评估的战略问题，以及需要做出的选择。
建立全球塑料回收的良性循环模型
我们的研究表明，目前只有12%的废旧塑料得以回收或再利用（图1）。
尽管人们都知道塑料具有再利用的价值，但绝大多数塑料都难逃被焚烧、填埋或随意倾倒的厄运。这意味着这些材料作为一种资源永远的消失了。塑料生产需要大量的资本投入，并产生大量碳排放。重新利用塑料不仅可以减少投资需求，还可以为降低工业总体碳排放做出巨大的贡献。
那些塑料垃圾在全球范围内造成严重污染的图片引发了消费者的强烈反响，导致许多地区（特别是欧盟）出台法规禁止或限制塑料使用。海洋塑料污染是公众舆论反应最强烈的问题之一。但就回收再利用的潜力而言，海洋塑料污染处理只是冰山一角。
化学工业以及主要的消费行业、废料回收行业、甚至整个社会一直以来都缺乏一幅清晰的塑料流通路径图，用来清楚地描述被回 收再利用的废旧塑料的规模。类似的，对于大部分废物来自何处、以哪种方式回收、那种循环利用技术最具潜力等基本问题，行业中也缺乏全面的认识。
为了解决这一问题，我们建立了一个全球塑料产生综合模型，衡量塑料再利用的不同方法和相关回收技术，并分析其经济效益。我们假设基准油价为每桶75美元，也模拟了更低和更高油价的不同情境。我们推导出相应的潜在利润池，以及假设了不同的社会回收方法。这些因素将会对塑料回收的可行性产生重要影响。（有关模型的更多信息，请参见文末的附文《关于这项研究》。）
技术进步的潜力使处理各种塑料成为可能
让我们先从回收技术的趋势开始。这些现有或可行性高的潜在技术，未来可帮助实现更大规模的废旧塑料再利用。这些技术包括大规模的机械回收、单体回收技术以及废料再加工等相对较新的技术。废旧塑料的再加工是指将废塑料通过一种称为热解的过程进行加工，将高分子链拆解为单体小分子，还原为石化产品生产的原料。
在许多发达国家，机械回收已经具有一定市场规模，虽然还远小于主流石化产品和塑料的回收。目前主要集中在聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）、高密度聚乙烯（HDPE）和聚丙烯（PP）回收领域。人们通常认为，垃圾管理只会增加市政和纳税人的成本负担。但很多案例表明，机械回收已经实现盈利，尽管通常是在某些特定应用或市场中。其原因在于它的出发点与传统塑料制造有着根本不同：机械回收可以产生新的材料，而无需在蒸汽裂解装置和其他装置上投入数十亿美元制造石化产品。它是塑料生产中一条相对有优势的路径（图2）。
机械回收技术也可以用于回收许多其他类型的塑料。但由于某些塑料或工程树脂的收集受到限制——例如低密度聚乙烯（LDPE）——这些工作尚未得以充分发展。我们的模型表明，到2030年（在目前的油价水平下）LDPE和HDPE机械回收或将带来最大的利润池。这主要反映出以下的预测情境：由于未来供给仍保持紧张，原生聚乙烯市场将继续保持较高利润率。我们的预测表明，假设石油价格为每桶75美元，那么到2030年机械回收量占塑料总产量的比重将从目前的12%增加到15%~20%。而且塑料总产量规模也将大幅增加。在油价低于每桶65美元的情境下，机械回收带来经济效益将面临挑战。这种现象在2015年油价下跌后曾经出现过，也是前几年中塑料回收工作进展放缓的一个因素。
第二种技术是单体回收。尽管仅应用于PET和聚酰胺等缩聚物的再利用，但单体回收仍有潜力带来最高的塑料回收经济效益。一方面，它可以节省蒸汽裂解装置和芳烃抽提装置所需的大规模资本投资；另一方面，它也可减少生产PET和聚酰胺中间体所需的高资本投入。
第三种技术是热解技术。该技术可以通过热解过程将废塑料重新转化为烯烃裂解装置原料，以取代这些装置对石脑油或天然气凝析油的需求。这在经济上具备可行性，而且更能承受油价下跌风险。我们的分析表明，在油价下跌至每桶50美元时仍能保持盈利。热解是处理混合的塑料的一种非常有价值的技术，这是目前机械回收技术无法做到的。对于已经没有机械回收价值的塑料，热解也是一个重要的备选项。一些公司正在热解技术领域积极行动，为市场提供多种规模的设施和灵活的解决方案：从年产3~10万吨的大型工厂，到年产3千吨的小模块单元一应俱全。
构建全球图景
各个地区在全球市场增长中的贡献如何？分析模型的建立既要考虑如何最有效地部署上述各种技术，又要考虑到一些地区仍处于发展的早期阶段，需要对逐步开展的废旧塑料收集和管理工作进行评估。大多数新兴市场国家缺乏垃圾分类的基础设施（即便在那些有专人回收塑料的国家，回收的数量也只是废旧塑料总量的一小部分）。这些国家需要建立的废物管理能力的第一步，是把废旧塑料从其他废物中分离出来。实现了这一点，混合废旧塑料的热解技术才可能最有效地帮助处理这些废物。至于新的塑料分离能力则是下一步的事情。在中短期内，新兴市场也可能需要建造焚烧炉，以从整体上解决废物处理问题。
根据麦肯锡对2030年的预测显示，中国将成为最大的潜在利润来源地。这反映出中国在塑料使用和废旧塑料回收再利用方面独一无二的地位，同时也得益于中国拥有一个可重复使用再生塑料的成熟市场。中国以外的亚洲将成为第二大的利润来源地化工行业回收利用，这反映出该地区到2030年对塑料的需求会快速增长。同时麦肯锡也预测到美国和欧洲通过机械回收或热解的方式将废旧塑料转化为塑料产品实现再利用，而不是将其丢弃在垃圾填埋场或焚烧处理，同样会产生可观的利润（图3）。
废旧塑料流向的转变
根据麦肯锡分析及预测，在油价为每桶75美元的前提下，行业拥有有效的监管框架并拥有来自其他行业的利益相关方和消费者的支持（图4），废旧塑料的再利用将会出现增长。我们预计到2030年回收塑料将占塑料产量的50%。尽管回收再利用率仍然低于造纸行业，但这仍然是石化行业和塑料工业的一大进步。
同时该模型还表明，要想在2030年达到50%的回收率，每年大约需投入150亿到200亿美元用于废旧塑料回收。而目前全球石化和塑料行业在过去十年中每年均投资约800~1000亿美元。
塑料行业新的供需变化
未来塑料的再利用水平也会对原生塑料的生产产生深远影响。到2030年，大约1/3的塑料需求可以通过回收再利用的塑料来满足，而无需“原生”的石油和天然气原料。该预测基于一个高回收率的乐观情境：包括机械回收量的大幅增加、热解技术的快速发展、以及油价维持在每桶75美元左右等基本假设。
到2050年，预计~60%的需求能够通过回收塑料来满足（图5），这将大大减少全球塑料生产所需的石油量。预测认为，对石油的需求将会比基线的情境（即塑料回收率不增长）低30%。这一预测结果将会改变行业中的一个重要观点——即石化产品对未来20年中石油需求增长的贡献最大。随着塑料回收再利用的发展，石油的需求量很可能不再由塑料所驱动了（参见附文《化工需求与石油的新关系?》）。
塑料回收对石化企业和塑料制品公司的影响
在高回收率的情境下，通过机械回收、单体回收、热解或其他途径，以废旧塑料作为原料生产塑料具有相当高的成本竞争力。预计到2030年，废塑料回收再利用带来的收益可能占到石化和塑料行业利润增长的三分之二左右（图6）。
在此我们需要重新定义一下塑料回收对整个石化行业的重大影响：在过去的20年中，石化行业的利润增长点主要来自于低成本的原料优势（例如中东地区的低成本油气资源以及北美的页岩气、页岩油等）；在高回收率的情境下，获取和处理废旧塑料的能力将是未来成功的关键——回收的塑料将会成为石化生产的下一个低成本原料优势。那么石化和塑料生产企业应该如何对自身进行定位以应对这种可能性？他们应该采取哪些举措才能从未来的利润池中分一杯羹呢?
首先，化工企业的管理层应该首先认识到化工行业回收利用，解决废旧塑料问题是一项长期的挑战。他们可能无法在自己的任期内彻底解决这个问题，但却需要从企业和社会的长远利益出发，下定决心采取一些措施。同时他们还需要认识到，这正是在“不确定情况下制定战略”的一个经典案例——他们需要考虑不同的潜在结果，并以适当的灵活性来进行战略规划。
其次，他们需要了解在不同的塑料回收率情境下，他们的产品组合可能会如何演变，并思考可能的行动计划和投资机会。最起码也要明确当前投资组合所面临的问题。
第三，塑料企业应与设备制造商和监管机构合作，设计生产易于回收的塑料制品，并提高可回收成分的含量以拉动对塑料回收的需求。当然，这在一定程度上取决于他们所开展业务的区域和所生产的高分子材料。接下来，为了保证回收的废旧塑料的质量得到提高、供应量得以增长，塑料制品生产企业需要参与到废物管理技术的改进中来，推动垃圾分类和清洁事业取得发展。最后，塑料制造商应该支持塑料回收基础设施的建设和技术的发展，最大程度地将废旧塑料带回到价值链中去。
新的任务清单
化工企业已经可以开始着手实施一些“无悔”举措。例如，通过合资合作等伙伴关系或实施并购可以帮助企业获得所需技术，确保拥有足够的废塑料原料供应。从技术角度看，可以建立产业基金投资初创技术公司、以合资合作的形式参与新工艺流程的开发、积极与大学研究院所等研发机构合作占据技术先机等。从原料角度看，还可以与市政管理部门、废物管理公司、填埋场等利益相关方签订长期供应协议，甚至与任何能够获得大量废旧塑料的企业签订长期的供应协议。另外，进行反向整合也是可行的策略之一，即作为石化企业并购某家废物收集公司、或自行成立废物收集的业务板块。
塑料生产企业则可能加大对机械回收业务的投资，以促进其可回收塑料等产品的快速扩张。一些欧洲大型石化公司最近收购了一些塑料回收公司，该趋势可能会持续下去。总而言之，石化企业和塑料生产企业都必须采用不同以往的商业模式，必须从大量分散的市场参与者那里获得废旧塑料的供应，而不是从一个单一来源获得原材料。
如上所述，塑料回收和再利用是一个大有可为的新兴行业，在某些区域、某类技术和某些高分子材料领域确实具有很大的吸引力。作为企业必须首先明确自身的价值定位和业务重心，考虑自身的产品组合和区域重点，才能尽可能地扬长避短、把握机遇。
我们看到，全球塑料的需求在持续增长，建立有效的废旧塑料处理体系变得更加紧迫。研究表明，废塑料的回收再利用是一种新的商业路径，可循环利用的废塑料数量在未来十年间即使在基准情境下都会增加三倍，达到塑料总产量的50%。不过要实现这一目标，企业需要与监管机构取得共识，与主要下游行业的企业展开合作，而且要得到社会各界的广泛支持。化工行业当前面临很高的风险——如果废旧塑料对环境的影响一步恶化，对塑料制品的禁令不断出台，对塑料的需求将带来巨大的负面影响，那么化工行业将损失惨重。反之，如果石化和塑料企业如果能够立刻行动起来，建立一个废旧塑料回收再利用的新领域，并充分挖掘潜在的利润增长，那么化工企业将会变挑战为动力，化风险为机遇。
附文I
关于这项研究
为帮助规划未来可能的发展路径，我们创建了一个全球废旧塑料的综合模型，涵盖区域和国家两个层面，覆盖所有主要的聚合物类别。我们根据现有的塑料回收和利用技术以及对应的区域生产工艺的经济效应，对模型进行细化。考虑到监管回收法规以及企业和消费者的行为将对回收水平发挥决定作用，因此我们也模拟了多种情境，将这些社会因素纳入其中。
在第一个基本情境中，我们假设塑料回收根据最大化利润进行优化，并且使用低成本方法使废物漏损最小化；第二个情境增加了废物收集、分类和回收技术方面取得的进展；第三种情境则进一步增加了多方利益相关者，他们推动回收和再利用，且得到了一系列监管措施的支持。基于三种不同的情境，我们能够预测到2030年和2050年的回收率和盈利潜力。新技术的重大突破和颠覆在原则上显然是未来可能发生的事件，这方面的许多工作仍处于早期阶段，但我们已经在我们的设想中考虑了这些进展带来的一些影响。
我们以每桶75美元的油价作为参考；这一价格符合我们基于原油生产潜在成本曲线做出的长期价格预测。鉴于油价的历史波动性，以及塑料回收的可行性，我们还研究了每桶50美元和100美元的情境。毫无疑问，塑料回收对油价很敏感。模型显示，每桶50美元的塑料回收价值创造潜力约为参考情况下的1/3；而每桶100美元的价值创造潜力比参考情况高出约2/3。很明显，油价越低对塑料回收的负面影响就越大；反之，油价越高塑料回收就越有吸引力。
附文II
化工需求与石油的新关系?
我们的预测表明，到2050年，近60%的塑料需求将以回收塑料为原料。过去几年，有一种观点认为，石油化工产品需求的增长——主要是对塑料制品的需求——可能有助于抵消电动汽车发展所导致的石油需求下降。但如果未来塑料垃圾的回收再利用能够满足60%的塑料需求，那么其对石油的需求会大幅下降。根据我们的预测，化学品生产需求的年增长率可能会接近1%，而不是石油行业近期预测的4%。提高塑料回收率有利于循环经济发展，但对原油出产国和石油公司来说却不然，它们可能会因此丧失部分未来需求，导致收益降低，甚至可能要面临低油价。
是麦肯锡全球资深董事合伙人，常驻休斯敦分公司。 Mayer是麦肯锡咨询顾问，常驻维也纳分公司。Chris 是麦肯锡全球董事合伙人，常驻伦敦分公司。Theo Jan 是麦肯锡全球董事合伙人，常驻科隆分公司。 是麦肯锡咨询顾问，常驻柏林分公司。
感谢 Budde、 、 、Henry 、 和 Helga 对本文的贡献。返回搜狐，查看更多
