当地时间8月2日，美国劳工统计局公布的最新数据显示，美国7月就业岗位增加11.4万个，失业率升至4.3%，此前经济学家平均预期为增加17.5万个，失业率上升至4.1%。
这一数据意味着劳动力市场疲软，美国经济衰退压力加大，再次引发市场对美联储降息的预期。目前，交易员押注美联储9月降息50个基点，预计9月降息50个基点的概率为90%。同时，他们加大对2024年降息的押注，目前预计今年累计降息次数为111个基点。还有报道称，摩根大通预测美联储将在9月和11月各降息50个基点。
美国著名经济学家、太平洋投资管理公司（Pimco）前首席执行官埃里安表示，今日的美国非农就业报告引发两大担忧——对经济增长的恐慌，以及对美联储错误政策的担忧。
大幅低于预期的非农就业数据、意外飙升的失业率引发全球金融市场震荡。美国三大股指大幅低开，纳指一度跌2.45%，纳指100指数一度跌3.56%，标普500指数一度跌2.66%。大型科技股全线下跌，英特尔一度跌近30%。美元指数大幅下跌，人民币、日元等货币对美元大幅上涨。离岸人民币兑美元日内涨逾1000点，收复7.15关口，至7.1437，创今年1月以来新高，截至发稿报7.1701。
全球其他市场，美国非农数据公布后，欧洲股市进一步下跌；美油、布伦特油大幅跳水，由涨转跌；黄金期货与现货价格盘中均大幅上涨，但随后缓慢回落转跌。
8月2日，VIX指数自2023年3月以来首次升至25.29，涨幅达36.04%。
7月非农数据放缓超预期，失业率意外上升
市场押注美联储 9 月份将降息 50 个基点
当地时间8月2日周五，美国劳工部公布的数据显示，美国7月非农就业岗位增加11.4万个，预估为增加17.5万个，较前值的20.6万个大幅下降。
同期公布的美国7月失业率为4.3%，符合预期的4.10%和前值的4.10%。
（美国非农就业数据。来源：nytimes、BLS）
美国7月就业放缓幅度超预期，失业率升至近三年来最高水平，表明劳动力市场恶化速度快于此前预期，并已触发衰退指标。
交易员加大对美联储大幅降息的押注，交易员认为美联储9月将降息50个基点，9月降息50个基点的概率为90%，预计今年累计降息111个基点。
失业率意外攀升至 4.3%，连续第四个月上升，这可能加剧人们对经济衰退的担忧。
值得注意的是，失业率上升触发了所谓的萨姆规则，该规则规定，当三个月平均失业率比前 12 个月的低点上升 0.5 个百分点时，经济将陷入衰退。自 1970 年以来，该指标的预测准确率高达 100%。
此前，美国2023年7月失业率为3.5%，此后失业率逐渐上升，而过去三个月的平均失业率为4.13%。
LPL Financial 首席经济学家杰弗里·罗奇表示：“劳动力市场的最新发展与经济放缓相符，但不一定是衰退。不过，早期预警信号表明经济将进一步疲软。”
备受关注的通胀晴雨表——平均小时工资环比仅上涨0.2%，略低于预期和6月份的0.3%，平均小时工资年率从6月份的3.9%降至3.6%，为2021年5月以来最小同比增幅。报告还显示，劳动参与率从6月份的62.6%降至62.7%。
从行业来看，医疗健康行业再次引领就业增长，新增就业岗位5.5万个，其他就业岗位增幅较大的行业包括建筑业（2.5万）、政府（1.7万）、运输及仓储（1.4万），休闲及酒店业是就业岗位增幅最大的行业，新增就业岗位2.3万个。
美国股市和美元暴跌
英特尔下跌27%
上述报告加剧了近期经济方面的混杂信号，引发恐慌性交易，风险资产再度下跌。数据公布后，美国三大股指低开，道琼斯工业平均指数暴跌逾900点，纳斯达克综合指数暴跌逾3%。
截至发稿，三大股指跌幅均有所收窄，道琼斯工业平均指数下跌逾748点，至39599.31点，跌幅1.86%；纳斯达克指数下跌393.41点，至16800.74点，跌幅2.29%；标普500指数下跌103.55点，至5343.13点，跌幅1.90%。
多家大型科技股暴跌，英伟达一度下跌6.80%；英特尔股价一度下跌29%，创下至少1982年以来最大跌幅。截至发稿，英特尔下跌27.11%，亚马逊下跌8.76%。
消息面上，英特尔、亚马逊第二季度财报不及预期，业绩指引不佳。英特尔公布2024财年第二季度营收128亿美元，同比下滑1%，当季净亏损16亿美元，去年同期净利润15亿美元，同比亏损，预计第三季度营收不及预期。该公司将从2024年第四季度起暂停派息，为近32年来首次暂停派息。此外，英特尔还宣布将裁员15%的公司员工，共计约1.5万人。
亚马逊2024财年第二季度净销售额增长10%至1480亿美元，低于分析师预期的1488亿美元；净利润为135亿美元，高于分析师预期的110亿美元。亚马逊预计第三季度净销售额在1540亿美元至1585亿美元之间，分析师预期为1584.3亿美元；营业利润在115亿美元至150亿美元之间，低于分析师预期的156.6亿美元。
美债收益率快速下跌，10年期美债收益率下跌19个基点至年内低点3.79%，截至发稿时，跌幅已收窄至3.68%，两年期美债收益率跌至2023年5月以来最低水平。
黄金、白银一度联手上涨，COMEX黄金期货上涨1.16%至2509.7美元/盎司，伦敦金现货上涨1.21%至2474.07美元/盎司；COMEX白银期货上涨1.68%至28.955美元/盎司，伦敦白银现货上涨1.24%至28.865美元/盎司。
截至发稿，包括黄金在内的多数贵金属均由涨转跌。
美元指数大幅下跌，截至发稿时下跌1.03%。
离岸人民币兑美元上涨逾1000点
重回7.15大关
8月2日，非美货币普遍上涨，其中人民币汇率快速上涨!人民币对美元汇率涨至7.24、7.23、7.22、7.21、7.20、7.19、7.18、7.17、7.16，离岸人民币对美元汇率一度突破7.15关口。
8月2日晚间，在岸、离岸人民币对美元汇率双双升破7.16关口。其中，在岸人民币对美元汇率最高触及7.1570，当日上涨896个点；离岸人民币对美元汇率上涨幅度更大，当日最高涨幅达1079个点，突破7.15关口，一度攀升至7.1437。
平安证券在研报中指出，蓄势待发的全面降息、财政刺激政策的集中出台，释放出政策重心向“稳增长”倾斜的信号，对提升国际市场对中国经济的信心、夯实人民币稳定的基础至关重要。虽然降息不利于缩小中美利差，但从市场表现来看，降息后人民币汇率呈现出“利空尽出”的趋势。
《每日经济新闻》记者采访了中国外汇投资研究所所长谭雅玲。谭雅玲表示，近期人民币兑美元汇率大幅上涨，主要出于技术性回调，此外美元指数低位运行、美联储降息预期升温、美国股市下跌导致短期资本流向中国市场、日元升值等因素也产生了一定影响。
NBD：今日交易中离岸人民币兑美元汇率出现大幅上涨，您认为原因是什么？
谭雅玲：我觉得人民币升值跟技术性回调有很大关系，技术性回调跟人民币中间价有关系。现在中间价在7.13左右，离岸人民币汇率跟中间价有比较大的偏离，所以离岸人民币也有升值的需求，所以离岸人民币升值更快，带动在岸人民币升值。这是技术因素，也是主要因素。
第二，当前美元指数处于低位，目前美元指数在104左右，美元指数走低将使得人民币趋于升值。
第三，市场对美联储降息的热情相当高，若市场预期美联储降息，中美利差将会收窄，再加上近期美国股市大幅下跌，资金或将暂时回流中国市场避险。
第四，日元升值对人民币产生带动作用，7月初以来，日元兑美元汇率由160左右迅速升值至148左右，带动全球金融市场看涨亚洲货币。
NBD：8月1日英国宣布降息25个基点，这对人民币汇率会有什么影响？是否意味着欧美发达经济体开始统一降息？
谭雅玲：英国降息对人民币影响不大，很难说代表欧美发达经济体统一降息。欧元区已经降息，加拿大央行今年也降息两次。但美国从去年四季度开始就一直在呼吁降息，但至今没有开始。美联储维持利率稳定的可能性很大，还要看8月份的数据，特别是通胀数据。
NBD：美国供应管理协会（ISM）公布的7月份制造业PMI为46.8，继续低于荣枯线，这是否代表美国经济出现下滑？
谭雅玲：荣枯线跟美国经济周期波动有关，暑假、工厂设备维修是美国的特点，所以这种波动是周期性的波动，并不代表美国经济在恶化。
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编辑 | 程鹏 杜波
校对 | 赵庆
