本文来自:华尔街洞察,作者:黄雯雯,原标题:《做空美股有多难?》特斯拉一天之内就亏掉了今年空头头寸赚到的所有钱”,头图来自:AI生成
特斯拉股价的飙升给卖空者又上了一课。
由于特斯拉周三发布的第三季度财报远超预期,利润的强劲改善震惊了市场。周四,特斯拉股价单日上涨22%,创2013年以来最大单日涨幅,市值增加1500亿美元。卖空者也经历了财富的迅速蒸发。
根据 S3 Partners 的一份报告,卖空者在这个市场上遭受了约 35 亿美元的市值损失,抹去了今年迄今为止 17 亿美元的利润,导致当前账面损失达 18 亿美元。
特斯拉的表现不仅让卖空者措手不及,也让分析师感到意外。财报发布前,由于电动汽车需求持续低迷,外界普遍预计特斯拉股价将继续下跌,分析师平均预计其季度利润将下降10%。不过,特斯拉的财报却给出了积极的信号。公司利润实现同比增长9%,远超预期。
CEO马斯克甚至向投资者透露,“公司预计明年汽车销量将增长20%-30%”。
从期权头寸来看,投资者尚未准备好大幅上涨。期权交易表明,交易员预计该股在财报发布后将上涨 6% 左右。分析师认为,这个数字本身就很低,考虑到特斯拉股价在此前七个季度财报发布后已经上涨了至少9%。
现在,一些投资者已经重拾信心。分析指出,这些投资者认为电动汽车需求放缓的最糟糕时期可能已经过去,并且该公司在开发完全自动驾驶汽车方面正在稳步取得进展,因此他们又重新购买了该股票。
周四,三个月期看涨期权的溢价首次高于看跌期权,几位分析师还上调了特斯拉的目标价。 S3的数据显示,目前特斯拉自由流通股中只有约2.9%被卖空,徘徊在该公司所谓的“历史低点”附近。
尽管特斯拉股价上涨异常强劲,但包括S3 Partners的马修·翁特曼(Matthew Unterman)和花旗集团美国股票交易策略师斯图尔特·凯泽(Stuart Kaiser)在内的市场观察人士认为,几乎没有迹象表明特斯拉股价上涨是由所谓的“空头挤压”推动的。凯泽表示:
“特斯拉的空头头寸较低,周四的股价走势是由意外强劲的盈利推动的,而不是在股票被低估的情况下积极的空头回补。”