一，回顾碳中和的「12个长坡赛道」
有的朋友刚看，那么我们再来回顾下，华泰证券的这份报告。其中写道：部分领域，如光伏、风电、电动车、充电桩是已具备较成熟的技术与市场规模的新兴赛道，也已被投资者充分关注，还有部分领域是具备过渡性质的、相对低成长型的传统赛道，如水电与火电。
还有 12 个细分领域的 “长坡赛道”，有望受益于碳中和顶层设计下后续产业规划跟进，在未来 5-10 年增长空间高于其所属行业，包括：
① 电力脱碳解决方案：储能系统、分布式光伏、特高压；
② 终端电气化+清洁化解决方案：废钢处理、石墨电极、氢能-燃料电池、生物燃料（生物柴油）、装配式建筑；
③ 节能提效解决方案：功率半导体（IGBT）；
④ 排放绿化解决方案：生物降解塑料、塑料回收、CCUS。
二，废钢的崛起
废钢为何被重视，有以下几点原因：
1.钢铁冶炼是工业领域碳排放“大户”，传统的长流程炼钢产生 2.1 吨碳排放，而短流程炼钢仅产生 0.6 吨碳排放。废钢是短流程炼钢的主要原料。
2.我国的城镇化处于加速发展时期的中段，城镇化率大概率在短期内仍能持续提升，从而拉动我国钢材需求。
3.铁矿石价格的因素，这是个相当复杂的博弈环境，我们是钢铁消费大国，理论上有较多的废钢可以回收利用，这也可以摆脱我们对于海外铁矿石的高度依赖，起码是缓解。
三，废钢行业现状
废钢铁作为一种可循环再生利用的宝贵资源，主要应用于炼钢和铸造生产。当前废钢整体供需偏紧，导致价格相对较高，不利于电炉钢占比提升。
废钢的产业链涉及回收、加工分选、销售。在回收环节，2019 年我国有资源再生回收企业 9 万多家，年资源回收量达 3.7亿吨，其中废钢铁数量占 70%以上。
加工端，2019 年，我国废钢供给 2.4 亿吨，废钢加工企业产能利用率为 95%，供给偏紧。需求端，从 2017 年开始由于电弧炉产量增加以及长流程钢厂废钢比提升，废钢需求快速攀升。
所以，综合上所述，当前国内废钢供需总体偏紧，废钢价格较高。
四，废钢行业发展前景
对标发达国家短流程行业发展，在其钢产量达到顶峰的阶段，电炉工艺出现了高速发展，但短流程具有成本优势与否才决定电炉发展长期趋势。废钢价格较高，电弧炉炼钢成本长期高于长流程，这阻碍我国短流程产量占比的提升。
图：历年中国电炉比与粗钢产量变化情况（万吨）
随着国内钢铁储蓄量的增加，以及政策规范和支持下，我国废钢产业将健康发展，废钢供给将逐步提高。根据中国废钢铁应用协会预测，我国废钢供给将在 2025 年、2030 年、2035 年分别达到 2.9 亿吨、3.4亿 吨、3.9 亿吨。同时废钢再进口的临近也能够进一步增加国内废钢的供给，使得国内废钢供给可以跟得上快速发展的需求沙钢 废钢 回收利用，供需改善下废钢价格预计逐步下降。
如果未来我国粗钢产量停止明显的增长，同时废钢价格下降情况下，废钢将一定程度替代铁水，相应的铁矿石的需求将会下降。
所以综上所述沙钢 废钢 回收利用，在废钢价格没有明显下降，国内钢铁产量没有明显回落的时候，成本是钢铁企业不得不考虑的因素，从这个角度来说，开发利用废钢还是停留着理论阶段。
但是我们目前粗钢产量突破10亿吨之际，其实国内已经有很多声音在讨论说产能过剩的问题，毕竟高昂的原材料进口，低效的产出和出口，不是长久之计，所以预期管理层还会有更多的政策扶持，这对行业来说总是好事情。
四，相关上市公司
随着我国废钢产业逐步完善,电炉钢占比逐步上升,利好废钢处理设备企业。
华宏科技：公司是国内领先的废钢处理设备企业， 同时深耕再生资源运营业务包括废钢加工、贸易和报废汽车综合回收利用
如果你也是技术控，也在潜心研究股市里的技术操作，不妨关注公众号（智投股海） ,你会有更多的收获！
文章来自雪球：概念爱好者
原文链接：//
